美联储主席杰罗姆-鲍威尔（Jerome Powell）明确表示：“我们还没到那一步。”美联储对利率的最新立场在金融市场激起了涟漪。由于通胀数据继续显示出韧性，交易员们一直期待的 2025 年中期降息现在看来越来越不可能了。
通胀仍是主要担忧
最新的消费者物价指数（CPI）报告显示，受住房、食品和医疗保健等基本行业成本上升的推动，通胀上升幅度超过预期。尽管美联储承认在使通胀率从峰值回落方面取得了进展，但最新数据表明，物价压力依然存在，这使得政策制定者在放松银根方面犹豫不决。
对市场情绪和交易策略的影响
市场此前预计今年至少会有两次降息，但由于通胀仍处于胶着状态，市场预期发生了变化。期货市场目前显示，即使今年首次降息，也可能至少要等到 9 月份。这种不确定性导致市场波动加剧，投资者纷纷调整投资组合，为长期高利率做准备。
对于交易者来说，这种变化既带来了挑战，也带来了机遇：
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股票市场： 因预期降息而暴涨的成长股可能面临新的压力。交易者可能会将目光投向能源、大宗消费品和医疗保健等防御性行业。
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外汇市场： 由于利率走高，对美元的需求居高不下，美元依然保持强势。这可能会影响货币对，交易者需要相应调整策略。
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大宗商品： 通胀压力和政策不确定性可能会刺激对黄金和其他避险资产的需求。
外部因素增加不确定性
除国内通胀外，地缘政治风险和贸易政策也在影响市场情绪。特朗普政府最近推动对中国商品征收额外关税，这又增加了一层复杂性，有可能对通胀造成上行压力。如果关税推高进口成本，美联储可能被迫在更长时间内维持更高的利率。
交易员下一步应关注什么
随着经济不确定性的凸显，交易者需要保持灵活性。未来几周需要关注的关键因素包括
✔️下一份 PCE 通胀报告--美联储首选的通胀指标可能会提供更明确的指引。
✔️ 市场对美联储声明的反应 - 关注股票、外汇和债券对鲍威尔讲话的反应。
美联储预期的潜在变化 - 任何意外的经济下滑或外部冲击都可能改变利率前景。
当市场根据这些发展进行调整时， Decode Global 将通过明智的策略和实时洞察力帮助交易者把握不断变化的趋势。无论您是进行外汇、股票还是大宗商品交易，在 2025 年不断变化的经济形势下，领先于政策变化是成功的关键。