沃伦·巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司将现金储备提高至1580亿美元

 

大规模股票出售推动创纪录的现金储备

伯克希尔哈撒韦公司今年将现金储备增加到前所未有的1580亿美元。这一增长主要得益于大规模的股票出售,尤其是在第三季度,公司出售了价值360亿美元的股票,包括减少了在苹果和美国银行的持股。分析人士推测,这些举措反映了对大型科技股估值过高、经济衰退风险或为重大收购做准备的担忧。
 

巴菲特的价值投资理念付诸实践

削减苹果持股的决定符合巴菲特的核心原则:投资于低于其内在价值的资产。通过抛售高估值的股票,巴菲特展示了他对长期收益的专注,而非追逐短期趋势。
 

曾经成功的大胆举措

巴菲特在市场动荡期间采取果断行动的历史为他带来了巨大回报:
  • 2008年金融危机:巴菲特向高盛投资50亿美元,稳定了银行业,并在市场反弹时获得了可观的利润。
  • 2011年经济不确定性:伯克希尔收购了100亿美元的美国银行优先股,这一举措成为公司最赚钱的投资之一。

回购策略的暂停

与以往季度不同,伯克希尔在本季度没有回购自家公司股票,这表明巴菲特认为目前的估值普遍偏高。这种谨慎的态度与摩根大通首席执行官杰米·戴蒙的观点一致,他强调了在不确定时期保持流动性的必要性。
 

为下一次重大机会做好准备

由于政治变化减少了企业税上涨的可能性,关于股票出售可能出于税收动机的猜测已经消退。相反,巴菲特创纪录的现金储备表明了一种熟悉的策略:耐心等待市场调整以抓住被低估的资产。一如既往,伯克希尔准备好把握下一次重大机遇,秉持巴菲特的理念:“在他人贪婪时恐惧,在他人恐惧时贪婪。””